Российский фондовый рынок: лидерами роста стали префы АвтоВАЗа

Российский фондовый рынок, открывшись в понедельник ростом, как и ожидалось, не смог развить этот успех. Большую часть сессии индекс ММВБ провел вчера в диапазоне 1370-1375 пунктов, закрывшись в итоге на отметке 1370,77 (+0,31%), таким образом, пройти сопротивления 1375-1380 нам не удалось. Учитывая, что рост в конце прошлой недели, вероятнее всего, был спровоцирован ожиданиями заседания Банка Японии, такая реакция вполне понятна. Аналогичные тенденции мы видели и на европейской сессии, где основные индексы опустились в пределах 1%, исключением стал FTSE100, выросший на 0,89%.
Лидерами роста на нашем рынке вчера стали префы АвтоВАЗа, взлетевшие на 12% вслед за обыкновенными акциями, которые за последние 2 недели выросли почти в 1,5 раза (вчера прибавили 7,15%). При этом префы АвтоВАЗа вышли из консолидации и пробили важное сопротивление в районе 4,5, теперь, не исключено, что увидим их в районе 6 рублей.
Также продолжили свой рост префы Ростелекома (+9%), обновившие исторический максимум, но вчера к ним присоединилась и обычка, также выросшая на 9%. Также сильный рост продемонстрировали бумаги МРК, в т.ч. и те, о которых я говорил во вчерашнем комментарии. Что касается дальнейшей динамики, то с префами Ростелекома уже вряд ли можно будет что-то сделать, т.к. перекупленность зашкаливает уже даже на недельном графике, а вот в обычке можно будет поймать что-то интересное, если график пройдет уровень 120 – в этом случае ближайшей целью станет отметка 135. Проблема в том, что если драйвер роста префов в последнее время более-менее понятен, то покупка обыкновенных акции вроде бы ни в какую разумную логику не укладывается, кроме того, что они просто отреагировали на динамику тех же привилегированных акций и бумаг МРК (с которыми сейчас тоже существует прямая взаимосвязь, т.к. они представляют собой вход в тот же Ростелеком). Крайне низкая ликвидность обычки Ростелекома также не добавляет им привлекательности, так что если технический сигнал здесь и возникнет, отряжать капитал под эту идею нужно достаточно осторожно.

Американский фондовый рынок вчера снизился, основные индексы опустились на 1,4%-1,6%, нивелировав, таким образом, пятничный рост, под основным давлением оказался финансовый сектор. Статистика по доходам и расходам оказалась довольно неоднозначной (хотя поначалу рынок еще до открытия американской сессии отреагировал ростом на рост расходов сверх ожиданий), но понятно, что дело, скорее всего, было не в этом. Японская иена вчера достаточно сильно укрепилась к доллару и еще сильнее к евро, причем к единой валюте рост активно продолжался и на американской сессии, что демонстрировало разочарование от итогов заседания Банка Японии и уход от рисков. По итогам сессии S&P500 снова опустился ниже важной поддержки на недельном графике, вопрос в том, где мы эту неделю закроем. Тем не менее, пока все-таки есть поводы надеяться, что в четверг-пятницу ситуация может выправиться, главное, не обвалиться до этого момента.

Негатив в Азии сегодня еще усилился, полноценный обвал случился на Токийской бирже, где Nikkei225 сегодня снизился на 3,5%, продолжила свое укрепление и национальная валюта. Характерно, что из индексов, торговавшихся в «красной зоне» сегодня едва ли не меньше всех опустился Китай (-0,5%), несмотря на странные слухи об исчезновении главы Центробанка. Странно и то, что целый ряд второстепенных индексов в Азии сегодня выросли (Пакистан, Малайзия, Вьетнам, а экзотический монгольский фондовый рынок прибавил и вовсе 3%). Фьючерсы на S&P500 сегодня опустились еще на 0,5%, т.е. картина пока складывается достаточно безрадостная, учитывая, что американские индексы и так уже стоят на грани пробоя поддержек.

Российский фондовый рынок открывается сильным снижением, и, вместо того, чтобы закрыть вчерашний гэп, мы нарисовали новый. Трендовая поддержка по индексу ММВБ сдвинулась в район 1345 пунктов, правда, есть еще 52-недельная скользящая средняя, от которой мы оттолкнулись в прошлую среду в районе 1330. В четверг пройдет погашение американских госбумаг более, чем на $100 млрд., так что это подкинет ликвидности рынку, но основной вопрос сейчас в том, что нас сможет удержать от продолжения снижения до этого момента, поскольку дальнейший поход вниз рисует не слишком радостные технические перспективы. Индекс ММВБ попал в диапазон 1350-1360 пунктов, но день сегодня может быть достаточно волатильным из-за обилия новостей. В 11:55 МСК выйдут данные по безработице в Германии, в 13:00 МСК – в Еврозоне, в 16:30 МСК – ВВП Канады, в 17:00 МСК – индекс цен на жилье в США, в 17:45 МСК – Чикагский PMI, в 17:55 МСК – индекс доверия потребителей в США. Вечером будут опубликованы протоколы заседания FOMC от 10 августа. Кроме того, рынок, может начать закладываться на завтрашние данные с американского рынка труда, и это будет оказывать дополнительное давление на котировки.

Еврогрин: обзор рынка 31.08.2010г.

Тэги: фондовый рынок, Российский рынок акций